前海开源中证民企 300 往复型洞开式指数证券投资基金基金居品尊府节录更新  前海开源中证民企 300 往复型洞开式指数证券投资基金                   基金居品尊府节录更新                     编制日历：2025 年 11 月 10 日                     送出日历：2025 年 12 月 10 日      本节录提供本基金的蹙迫信息，是招募阐发书的一部分。      作出投资决定前，请阅读好意思满的招募阐发书等销售文献。 一、 居品粗略 基金简称      前海开源中证民企 300ETF         基金代码       159106 基金管制东说念主     前海开源基金管制有限公司            基金托管东说念主      国投证券股份有限公司 基金合同奏效日   2025 年 09 月 26 日        基金类型       股票型 上市往复所     深圳证券往复所                 上市日历       2025 年 10 月 22 日 运作神态      平时洞开式                   洞开频率       每个洞开日 往复币种      东说念主民币                                   启动担任本基金基 基金司理      梁溥森                     金司理的日历                                   证券从业日历     2014 年 07 月 01 日 其他        场内简称：民企 300ETF 二、 基金投资与净值发达 (一) 投资谋划与投资策略 详见《前海开源中证民企 300 往复型洞开式指数证券投资基金招募阐发书》第十一章"基金的投资"。 投资谋划      精致追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪舛误的最小化。           本基金主要投资于标的指数成份股（含存托笔据）、备选成份股（含存托笔据）。           为更好地杀青投资谋划，本基金可极少投资于非标的指数成份股（包括主板、创           业板过甚他中国证监会允许基金投资的股票、存托笔据）、债券（包括国债、央行           单子、金融债、企业债、公司债、次级债、地点政府债券、政府相沿机构债券、           政府相沿债券、中期单子、可调养债券（含分离往复可转债）、可交换债券、短期           融资券、超短期融资券等）、债券回购、财富相沿证券、同行存单、银行进款、股           指期货、国债期货、股票期权、货币商场器具以及法律律例或中国证监会允许基 投资范围           金投资的其他金融器具（但须顺应中国证监会干系章程）。           本基金可根据法律律例的章程参与融资和转融通证券出借业务。           基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的财富比例           不低于基金财富净值的 90%，且不低于非现款基金财富的 80%，因法律律例的章程           而受限定的情形以外。           如法律律例或中国证监会以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例           限定，基金管制东说念主在履行顺应法子后，不错将其纳入投资范围或调养上述投资品                 前海开源中证民企 300 往复型洞开式指数证券投资基金基金居品尊府节录更新          种的投资比例。          本基金标的指数为中证民企 300 指数过甚改日可能发生的变更。          本基金为被迫式指数基金，主要承袭十足复制法，按照成份股在标的指数中的基          准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股过甚权重的变化进行相应调          整。          但在因颠倒情形导致基金无法十足投资于标的指数成份股时，基金管制东说念主可选择          包括成份股替代策略在内的其他指数投资技艺顺应调养基金投资组合，以达到紧          密追踪标的指数的方针。颠倒情形包括但不限于： （1）法律律例的限定； （2）标          的指数成份股流动性严重不及； （3）标的指数的成份股遥远停牌；（4）标的指数 主要投资策略          成份股进行配股或增发；（5）标的指数成份股派发现款股息；（6）标的指数编制          措施发生变化；（7）其他可能严重限定本基金追踪标的指数的合理原因等。          可交换债券投资策略。5、金融生息品投资策略。6、财富相沿证券投资策略。7、          融资及转融通证券出借业务的投资策略。8、改日，跟着商场的发展和基金管制运          作的需要，基金管制东说念主不错在不改造投资谋划的前提下，遵照法律律例的章程，          在履行顺应法子后，相应调养或更新投资策略，并在招募阐发书更新中公告。 功绩比较基准   中证民企 300 指数收益率。          本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平表面上高于夹杂型基金、债          券型基金和货币商场基金。 风险收益特征          本基金为指数型基金，主要承袭十足复制策略，追踪中证民企 300 指数，其风险          收益特征与标的指数所表征的商场组合的风险收益特征相似。 注：不同的销售机构承袭的评价措施不同，本法律文献风险收益特征表述与销售机构基金风险评价 可能存在不一致的风险，投资东说念主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受材干涉居品风 险之间的匹配覆按。 (二) 投资组联合产设立图表   暂无。 (三) 自基金合同奏效以来基金每年的净值增长率及与同期功绩比较基准的比较图   暂无。 三、 投老本基金波及的用度 （一）基金销售干系用度 以下用度在认购/申购/赎回基金过程中收取： 其中包含证券往复所、登记机构等收取的干系用度； （二）基金运作干系用度 以下用度将从基金财富中扣除： 用度类别             收费神态/年费率或金额               收取方 管制费              0.50%               基金管制东说念主和销售机构 托管费              0.10%               基金托管东说念主 审计用度             7.00 万元             司帐师事务所 信息涌现费            3.00 万元             章程涌现报刊                前海开源中证民企 300 往复型洞开式指数证券投资基金基金居品尊府节录更新                 本基金其他用度详见基金合同或      - 其他用度            招募阐发书用度章节，按实践发生                 金额从基金财富扣除。 注：1、本基金往复证券、基金等产生的用度和税负，按实践发生额从基金财富扣除。 （三）基金运作概述用度测算   暂无。 四、 风险揭示与蹙迫辅导 （一）风险揭示   本基金不提供任何保证。投资者可能损失本金。   投资有风险，投资者购买基金时应肃穆阅读本基金的《招募阐发书》等销售文献。   （1）标的指数答复与股票商场平均答复偏离的风险   标的指数并弗成十足代表统统股票商场。标的指数成份股的平均答复率与统统股票商场的平均 答复率可能存在偏离。   （2）标的指数波动的风险   标的指数成份股的价钱可能受到政事身分、经济身分、上市公司谋划情景、投资东说念主热诚和往复 轨制等各式身分的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生风险。   （3）基金投资组合答复与标的指数答复偏离的风险   本基金的追踪组合的构建和日常管制，以对标的指数尽可能小的追踪舛误为投资谋划，因此其 也具有平时股票型基金所不具备的私有风险。以下身分可能使基金投资组合的收益率与标的指数的 收益率发生偏离： 离度与追踪舛误。 金在相应的组合调养中产生追踪偏离度和追踪舛误。 踪偏离度。 生追踪偏离度和追踪舛误。 组合与标的指数产生追踪偏离度与追踪舛误。 卖出的时机选拔等，都会对基金的收益产生影响，从而影响基金对标的指数的追踪进度。 与标的指数收益率产生偏离。 与标的指数中该股票的权重可能不十足磋商；因缺少卖空、对冲机制过甚他器具变成的指数追踪成 本较大；因基金申购、赎回与调养带来的现款变动；因指数发布机构指数编制过错等，由此产生跟 踪偏离度与追踪舛误。   （4）追踪舛误限定未达商定谋划的风险   因标的指数编制法令调养或其他身分可能导致追踪舛误提高本基金商定范围，本基金净值发达 与指数价钱走势可能发生较大偏离。                前海开源中证民企 300 往复型洞开式指数证券投资基金基金居品尊府节录更新    （5）指数编制机构罢手行状的风险    本基金的标的指数由指数编制机构发布并管制和贵重，改日指数编制机构可能由于各式原因停 止对指数的管制和贵重，本基金将根据基金合同的商定自该情形发生之日起十个责任日内向中国证 监会阐述并建议处罚决策，如更换基金标的指数、调养运作神态、与其他基金统一或者断绝基金合 同等，并在 6 个月内召集基金份额抓有东说念主大会，基金份额抓有东说念主大会未得手召开或就上述事项表决 未通过的，基金合同断绝。投资东说念主将面对更换基金标的指数、调养运作神态、与其他基金统一或者 断绝基金合同等风险。    自指数编制机构罢手标的指数的编制及发布至处罚决策确依时期，基金管制东说念主应按照指数编制 机构提供的最近一个往复日的指数信息遵照基金份额抓有东说念主利益优先原则保管基金投资运作，该期 间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数发达与干系商场发达有在各异，影响投资收益。    （6）成份股停牌的风险    本基金的标的指数成份股可能出现停牌，从而使基金的部分财富无法变现或出现大幅折价，存 在对基金净值产生冲击的风险。此外，根据干系章程，本基金运作过程中，当标的指数成份股发生 显著负面事件面对退市或负约风险，且指数编制机构暂未作出调养的，基金管制东说念主将按照基金份额 抓有东说念主利益优先的原则，履行里面决策法子后可对干系成份股进行调养，从而可能产生追踪偏离、 追踪舛误限定未达商定谋划的风险。    （7）基金份额二级商场往复价钱折溢价的风险    尽管本基金将通过有用的套利机制使基金份额二级商场往复价钱的折溢价限定在一定范围内， 但基金份额在证券往复所的往复价钱受诸多身分影响，存在不同于基金份额净值的情形，即存在价 格折溢价的风险。    （8）IOPV 狡计过错的风险    证券往复所发布基金份额参考净值（IOPV），供投资东说念主往复、申购、赎回基金份额时参考。IOPV 与实时的基金份额净值可能存在各异，IOPV 狡计也可能出现过错。投资东说念主若参考 IOPV 进行投资决 策可能导致损失，需投资东说念主自行承担后果。    （9）投资东说念主申购、赎回失败的风险    要是投资者申购时未能提供顺应要求的申购对价，或者基金管制东说念主根据基金合同的章程断绝投 资者的申购肯求，则投资者的申购肯求失败。本基金的申购赎回清单中，基金管制东说念主可设定申购份 额上限，以对当日的申购总范畴进行限定，可能存在因达到当日申购上限而导致后续申购失败的风 险。    要是投资东说念主赎回时抓有的顺应要求的基金份额不及或未能根据要求准备足额的现款，或者投资 东说念主在登记机构办理基金份额交收时抓有的顺应要求的基金份额不及，或者基金管制东说念主根据基金合同 的章程断绝投资东说念主的赎回肯求，则投资东说念主的赎回肯求失败。    基金管制东说念主可能根据成份股市值范畴变化等身分调养最小申购赎回单元，由此可能导致投资东说念主 按原最小申购赎回单元申购并抓有的基金份额，可能无法按照新的最小申购赎回单元一齐赎回。    （10）基金份额赎回对价的变现风险    本基金赎回对价包括组合证券、现款替代、现款差额等。在组合证券变现过程中，由于商场变 化、部分红份股流动性差等身分，导致投资东说念主变现后的价值与赎回时赎回对价的价值有各异，存在 变现风险。    （11）非深市成份证券申赎处理法令带来的风险    关于“不错现款替代”的非深市成份证券，在申购赎回基金份额时必须使用现款动作替代，采 取基金管制东说念主代买代卖样子，可能给申购和赎回投资东说念主带来价钱的省略情趣，从而可能辗转影响本 基金二级商场价钱的折溢价水平。    基金管制东说念主划分“时刻优先、实时陈述”原则的践诺效果作念出任何承诺和保证，现款替代退补 款的狡计以实践成交价钱和基金招募阐发书的商定为准。若因技艺系统、通信链路或其他原因导致               前海开源中证民企 300 往复型洞开式指数证券投资基金基金居品尊府节录更新 基金管制东说念主无法遵照“时刻优先、实时陈述”原则对“不错现款替代”的非深市成份证券进行处理， 可能影响投资东说念主的投资损益。   （12）标的指数变更的风险   尽管可能性很小，但根据基金合同章程，如出现变更标的指数的情形，本基金将变更标的指数。 基于原标的指数的投资战略将会改造，投资组合将随之调养，基金的收益风险特征将与新的标的指 数保抓一致，投资者须承担此项调养带来的风险与成本。   这些私有的风险身分可能使本基金的功绩表当今特定时期逾期于大市或其它股票型基金，并可 能使本基金的实践组合风险-收益特征与标的指数产生偏离或各异。   （13）基金退市风险   因本基金不再顺应证券往复所上市要求被断绝上市，或被基金份额抓有东说念主大会决议提前断绝上 市，导致基金份额弗成不时进行二级商场往复的风险。   （14）第三方机构行状的风险   本基金的多项行状寄托第三方机构办理，存在以下风险： 或断绝，由此影响对投资东说念主申购赎回行状的风险。 结算神态发生变化，轨制调养可能给投资东说念主带来风险。不异的风险还可能来自于证券往复所过甚他 代理机构。 的风险。   （15）股指期货投资风险 基差波动的省略情趣而导致的风险被称为基差风险； 影响下，价钱变动不同。发达为两种情况：A.价钱变动的标的相背；B.价钱变动的幅度不同。雷同 合约品种的价钱，在磋商身分作用下变动幅度上的各异，也组成了合约品种各异的风险； 十足一致，导致投资组合特定风险无法十足锁定所带来的风险； 模子遐想、老本商场的剧烈波动或不可抗力，按模子收尾调养股指期货合约或者抓仓比例也可能将 给本基金的收益带来影响。   （16）国债期货投资风险   国债期货承袭保证金往复轨制，由于保证金往复具有杠杆性，当相应期限国债收益率出现不利 变动时，可能会导致投资东说念主权益遭遇较大损失。国债期货承袭逐日无欠债结算轨制，要是莫得在规 定的时刻内补足保证金，按章程将被强制平仓，可能给投资带来首要损失。   （17）股票期权投资风险   本基金参与股票期权往复以套期保值为主要方针，投资股票期权的主要风险包括价钱波动风险、 商场流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、往复负约风险等。影响期权价钱 的身分较多，未必会出现价钱较大波动，况且期权有到期日，不同的期权合约又有不同的到期日， 若到期日本日莫得作念好行权准备，期权合约就会作废，不再有任何价值。此外，行权失败和交收违 约亦然股票期权往复可能出现的风险，期权义务方无法在较首日备皆足额资金或证券用于交收践约， 会被判为交收负约并受罚，相应地，行权投资者就会面对行权失败而失去往复契机。   （18）存托笔据投资风险   本基金的投资范围包括存托笔据，可能面对存托笔据价钱大幅波动以至出现较大损失的风险，               前海开源中证民企 300 往复型洞开式指数证券投资基金基金居品尊府节录更新 以及与存托笔据刊行机制干系的风险，包括存托笔据抓有东说念主与境外基础证券刊行东说念主的鼓励在法律地 位、享有权力等方面存在各异可能激励的风险；存托笔据抓有东说念主在分红派息、诓骗表决权等方面的 颠倒安排可能激励的风险；存托公约自动胁制存托笔据抓有东说念主的风险；因多地上市变成存托笔据价 格各异以及波动的风险；存托笔据抓有东说念主权益被摊薄的风险；存托笔据退市的风险；已在境外上市 的基础证券刊行东说念主，在抓续信息涌现监管方面与境内可能存在各异的风险；境表里法律轨制、监管 环境各异可能导致的其他风险。    （19）财富相沿证券投资风险    本基金的投资范围包括财富相沿证券。财富相沿证券存在信用风险、利率风险、流动性风险、 提前偿付风险、操气魄险和法律风险等。 变成的可能损失。松懈单意旨上讲，信用风险发达为证券化财富所产生的现款流弗成相沿本金和利 息的实时支付而给投资者带来损失。 价钱受利率波动发生变动而变成的风险。 者遭遇损失的可能性。 律风险和践约风险。    （20）参与融资业务的风险 势必也放大了风险。本基金将股票动作担保品进行融资时，既需要承担原有的股票价钱变化带来的 风险，又得承担新投资股票带来的风险，还得支付相应的利息或用度，如判断过错或操作欠妥，会 加大损失。 等，这些影响可能给本基金变成经济损失。此外，本基金也可能面对由于自己保管担保比例低于融 资合同商定的担保要求，且未能实时补充担保物，导致信用账户往复受到限定，从而变成经济损失。 券价钱波动，导致日终清理后保管担保比例低于造就线，且弗成按照商定追加担保物时，将面对担 保物被证券公司强制平仓的风险，由此可能给本基金变成经济损失。    （21）参与转融通证券出借业务的风险    本基金可参与转融通证券出借业务，面对的风险包括但不限于流动性风险、信用风险和商场风 险。 付赎回对价的风险； 干系用度的风险；    （22）北京证券往复所股票投资风险    本基金标的指数成份股可能包含北京证券往复所股票。北京证券往复所主要行状于立异型中小 企业，在刊行、上市、往复、退市等方面的法令与其他往复场地存在各异。本基金若投资北京证券 往复所股票，可能面对的风险包括但不限于：                 前海开源中证民企 300 往复型洞开式指数证券投资基金基金居品尊府节录更新   北京证券往复所上市企业为立异型中小企业，该类企业时常具有范畴小、对技艺依赖高、迭代 快、议价材干不彊等特质，抗商场风险和行业风险材干较弱，存在因居品、谋划样子、干系战略变 化而出现谋划失败的风险；另一方面，部分中小企业可能尚处于初步发展阶段，业务收入、现款流 及盈利水对等具有较大省略情趣，个股投资风险较大。因此，基金在追求北京证券往复所上市企业 带来收益的同期，可能面对干系企业无法盈利以至产生导致较大损失的风险。   北京证券往复所在证券刊行、往复、投资者顺应性等方面与上海证券往复所、深圳证券往复所 的轨制法令存在一定别离，包括北京证券往复所竞价往复较上海证券往复所、深圳证券往复所成立 了更宽的涨跌幅限定（上市后的首日不设涨跌幅限定，自后涨跌幅限定为 30%），可能导致较大的股 票价钱波动。   根据北京证券往复所退市轨制，上市企业退市情形较多，一朝所投资的北京证券往复所上市企 业插足退市进程，有可能退入新三板立异层或基础层挂牌往复，或转入退市公司板块，基金可能无 法实时将该企业调出投资组合，从而面对退出难度较大、流动性变差、变现成本较高以及股价大幅 波动的风险，可能对基金净值变成不利影响。   北京证券往复所投资门槛较高，个东说念主投资者参与度相对较低；此外，由于北京证券往复所上市 企业范畴小，部分企业股权较为会聚，由此可能导致举座流动性相对较弱。若投资者在特定阶段对 个券形成一致预期，基金可能面对无法实时变现过甚他干系流动性风险。   北京证券往复所干系法律、行政律例、部门限定、表率性文献和往复所业务法令，可能根据市 场情况进行修改完善，或者补充制定新的法律律例和业务法令，可能对基金投资运作产生影响，或 导致基金投资运作相应调养变化。 风险。8、其他风险。9、本基金法律文献风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的 风险。 （二）蹙迫辅导   中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出本色性判断或保证， 也不标明投资于本基金莫得风险。   基金管制东说念主依照恪尽责守、本分信用、严慎奋力的原则管制和运用基金财产，但不保证基金一 定盈利，也不保证最低收益。   基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额抓有东说念主和基金合同确当事东说念主。   各方当事东说念主得意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》相关的一切争议，如经友好协商 未能处罚的，任何一方均有权将争议提交深圳外洋仲裁院，按照深圳外洋仲裁院届时有用的仲裁规 则进行仲裁，仲裁地点为深圳市。仲裁裁决是结尾的，对当事东说念主均有胁制力。除非仲裁裁决另有规 定，仲裁费由败诉方承担。   基金居品尊府节录信息发生首要变更的，基金管制东说念主将在三个责任日内更新，其他信息发生变 更的，基金管制东说念主至少每年更新一次。因此，本文献内容比较基金的实践情况可能存在一定的滞后， 如需实时、准确得到基金的干系信息，敬请同期热心基金管制东说念主发布的干系临时公告等。 五、 其他尊府查询神态 以下尊府详见基金管制东说念主网站[www.qhkyfund.com][客服电话：4001-666-998] ●《前海开源中证民企 300 往复型洞开式指数证券投资基金基金合同》、《前海开源中证民企 300 交 易型洞开式指数证券投资基金托管公约》、《前海开源中证民企 300 往复型洞开式指数证券投资基金              前海开源中证民企 300 往复型洞开式指数证券投资基金基金居品尊府节录更新 招募阐发书》 ●依期阐述，包括基金季度阐述、中期阐述和年度阐述 ●基金份额净值 ●基金销售机构及权衡神态 ●其他蹙迫尊府 六、 其他情况阐发 无。